• icon+90(533) 652 66 86
  • iconnwsa.akademi@hotmail.com
  • icon Fırat Akademi Samsun-Türkiye

Article Details

Article Details

  • Article Code : NWSA-6451-2864
  • Article Type : Araştırma Makalesi
  • Publication Number : 3A0053
  • Page Number : 74-86
  • Doi : 10.12739/
  • Abstract Reading : 1318
  • Download : 166
  • Share :

  • PDF Download

Issue Details

  • Year : 2012
  • Volume : 7
  • Issue : 2
  • Number of Articles Published : 3
  • Published Date : 1.04.2012

Cover Download Context Page Download
Dergi Kapağı
Physical Sciences

Serial Number : 3A
ISSN No. : 1308-7304
Release Interval (in a Year) : 4 Issues

0-1 TAMSAYILI PROGRAMLAMA İLE PORTFÖY SEÇİM MODELİ VE İMKB – 30 ENDEKSİNDE BİR UYGULAMA

Sibel Atan 1

Bu çalışmada, çeşitli kısıtlayıcı koşullar altında yatırımcıya en yüksek beklenen getiriyi sağlayan doğrusal 0 - 1 tamsayılı programlama modeli ile bir alternatif oluşturulmuştur. Bu modelde, portföyün beklenen getirisi portföydeki hisse senetlerine ilişkin hareketli ortalama ve riski ise standart sapma değerleri kullanılarak ölçülmüştür. Bu model çerçevesinde, 2008 Ocak – 2011 Eylül döneminde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB - 30 endeksine göre işlem gören hisse senetlerine ilişkin aylık beklenen getiriler kullanılarak, bir portföy optimizasyonu yapılmıştır. Sonuçta, portföye seçilen ve seçilmeyen hisse senetleri ile portföyün beklenen getirisi hesaplanmıştır. Doğrusal 0 - 1 tamsayılı programlama modelinin portföy optimizasyonunda etkin bir şekilde kullanılabileceği endeks ortalama getirisi ile desteklenerek gösterilmiştir.

Keywords
Tamsayılı Programlama, Optimum Portföy, Optimizasyon, Getiri Maksimizasyonu, İMKB - 30 Endeksi,

THE PORTFOLIO SELECTION MODEL BY 0-1 INTEGER PROGRAMMING AND AN APPLICATION IN ISE-30 INDEX

Sibel Atan 1

In this paper, a linear binary (0-1) integer programming model that provides the maximum expected return to the investor, subject to several constraints has been constructed. In this model, the portfolio expected return, has been surveyed by moving average of stocks in the portfolio and the risk has been surveyed by using standard deviation of shares. According to the model, a portfolio optimization was performed, using monthly expected returns for stocks trading in ISE - 30 index in Istanbul Stock Exchange for 2008 January – 2011 September. In conclusion, the stocks chosen and not chosen for the portfolio, their returns and expected return of the portfolio were calculated. It was indicated that the linear binary integer programming model could be used effectively for portfolio optimization in support of index average return.

Keywords
Integer Programming, Optimum Portfolio, Optimization, Return Maximization, ISE - 30 Index,

Details
   

Authors

Sibel Atan (1) (Corresponding Author)
Gazi Üniversity
sduman@gazi.edu.tr

Supporting Institution

 :

Project Number

 :

Thanks

 :
References