+90(533) 652 66 86
nwsa.akademi@hotmail.com
Fırat Akademi Samsun-Türkiye
| Cover Download | Context Page Download |
İsmail ÇEVİS 1 , Abdulvahap Özcan 2 , Seda Başer 3
Çalışmanın amacı; Türkiyeâ€â„¢de, 1990-2014 dönemi için, yıllık zaman serisi verileri kullanımıyla bankacılık sektörü riskleri ile finansal kırılganlık arasındaki etkileşimi ortaya koymaktır. Çalışmada, değişkenler arasındaki dinamik ilişkileri ortaya koymak üzere VAR modeli uygulanmıştır. Modelâ€â„¢de, faiz riski (IR),likidite riski (LR), döviz kuru riski (ER), kredi riski (CR)ve finansal kırılganlık endeksi (FFI) olmak üzere 5 değişken kullanılmıştır. Finansal kırılganlık endeksindeki değişimin, birinci dönemde 100%â€â„¢ü kendisi tarafından açıklanmaktadır. Ancak ikinci dönem sonrasında FFI, Likidite Riski ve Kur Riski tarafından açıklanmaktadır (sırasıyla %40 ve %11). Ayrıca kur riski ve faiz riski, yaklaşık %30 oranında finansal kırılganlık endeksi tarafından açıklanmaktadır...
Keywords
Türk Bankacılık Sektörü,
Bankacılık Sektörü Riskleri,
Finansal Kırılganlık,
VAR Analizi,
Türkiye,
İsmail ÇEVİS 1 , Abdulvahap Özcan 2 , Seda Başer 3
The objective of this paper is to characterize the interaction of the banking sector risks with financial fragility by using annual data of Turkey from 1990 to 2014. The empirical work adopts a VAR (Vector Autoregressive) framework to capture the dynamic relationships among variables. In our model, there are five variables. They are, respectively, Interest Risk (IR), Liquidity Risk (LR), Exchange Risk (ER), Credit Risk (CR) and Financial Fragility Index (FFI). According to variance decompositions results, FFI is completely explained (100 percent) by its innovations in the first period, but after second periods FFI is explained by the innovations of Liquidity Risk and Exchange Risk (respectively 40%, 11%). In addition, ER and IR are explained by the innovations of FFI in the portion of approximately 30%. Impulse response functions and forecast error variance decompositions indicate that liquidity risk, credit risk and kur riski are more effective on financial fragility.
Keywords
Turkish Banking Sector,
Banking Sector Risks,
Financial Fragility,
VAR Analysis,
Turkey,
|
Authors |
|
|||||||||||
|
|
||||||||||||
|
Supporting Institution |
: | |||||||||||
|
|
||||||||||||
|
Project Number |
: | |||||||||||
|
|
||||||||||||
|
Thanks |
: | |||||||||||
